Banking, Finance and Securities Law

Commission in a nutshell

Dear AIJA Friends –

We are glad to welcome you to the Banking, Finance & Capital Markets Law!

Our goal is to share knowledge through events and seminars with respect to issues related to the regulation of banks and other financial intermediaries; domestic and cross-border financing transactions, senior secured credit facilities, mortgage backed—securities, subordinated debt and other mezzanine financings, including their restructuring; project financing agreements; structured receivables arrange-ments; acquisition financing arrangements; shipping financing; equipment financing; pre-export finance, letters of credit and other credit enhancement devices; note purchase agreements; equity participations in the form of common and preferred stock investments; issuance of debt securities in local and foreign currencies, both in public and private placements (including those based on Reg-S and 144-A regulations); securitization; offerings of convertible securities.

Our Commission also covers a wide range of issues related to collective investment schemes, including hedge, private equity, venture capital, mutual, fixed investments and the like type of investments funds.

In close cooperation with other Commissions, in particular, the Corporate and M&A and the International Business Law Commission, we also address hot topics related to securities law, such as regulatory requirements for listing and delisting public companies on the various stock exchanges, DRs (Depository Receipts), multiple listings in various jurisdictions, initial and periodic disclosures and filings, quiet period, IPOs (steps, costs, due diligence, offering memorandum, placement agreements etc), duties of shareholders’ of public companies (disclosure of shareholdings, mandatroy offer) tender and hostile take over offers, defence measures, legal opinions, corporate governance requirements, including those related to Sarbanes-Oxley, as well as matters related to insider dealing.

As you can see, there are a number of interesting issues to be dealt with in our Commission. You are more than welcome and invited to attend our meetings and seminars, as well as to contact us either by telephone or email and communicate your ideas for new events, exchange information about our Commission and become an even more active member.

Do not hesitate to step forward!

La Commission en un mot

Chers amis AIJA,

Nous avons le plaisir de vous souhaiter la bienvenue dans la Commission de Droit Bancaire, Financier & Boursier!

Notre but est de partager nos connaissances lors de manifestations et de séminaires en lien avec la réglementation des banques et autres intermédiaires financiers; le financement de transactions nationales et internationales, les facilités de crédit avec garanties privilégiées, des titres de créances hypothécaires, les prêts subordonnés et autres financements mezzanine y compris leurs restructuration; les financements de projets; les produits structurés sur débiteurs; les financement d’acquisitions; le financement de transport maritime; le financement d’équipement; le financement pré-exportation; les lettres de crédit et similaires facilités de crédit; les contrats de vente des obligations; les prises de participations au capital sous la forme d’actions ordinaires ou privilégiées; l’émission d’obligations en monnaie locale et étrangère dans le cadre de placements privés et publics (y compris ceux fondés sur les règlementations Reg-S et 144-A); la titrisation; l’offre de titres convertibles.

Notre Commission traite également d’un large éventail de sujets liés aux placements collectif de capitaux, y compris les hedge funds, private equity, venture capital, fonds communs de placement, investissements fixes et autres types de fonds de placement.

En coopération étroite avec d’autres commissions, en particulier la Commission Corporate and M&A ainsi que la Commission de Droit des Affaires Internationales, nous traiterons de certains sujets liés au droit boursier tels que les exigences réglementaires pour la cotation ou dé-cotation de sociétés publiques auprès de diverses bourses; les stocks dépositaires, les multiples cotations dans plusieurs juridictions, annonces initiales et récurrentes, les périodes de blocage, les introductions en bourse (étape, coûts, due diligence, prospectus, accords de placement, etc.), les devoirs des actionnaires en cas d’offre de sociétés publiques (divulgation de participations, offre obligatoire), les OPAs hostiles, les offres publiques d’achat en général (et leurs exceptions), les mécanisme de défense , les avis de droit requis, les exigences de gouvernement d’entreprise, y compris celles liées à Sarbanes-Oxley, ainsi que les affaires liées au délit d’initié.

Ainsi, un certain nombre de sujets intéressants sont traités dans notre Commission. Vous êtes bienvenus et invités à assister à nos conférences et séminaires ainsi qu’à nous contacter par téléphone ou e-mail afin de nous faire part de vos idées pour de nouvelles manifestations, des échanges d’informations concernant notre Commission et devenir des membres plus actifs.

N’hésitez pas à vous lancer!

Gerard Correig, Président
Xavier Costa, Vice-Président
Bethan Waters, Vice-Président